機遇與挑戰：

• LED上游制造成為布局重點
• 關鍵設備MOCVD供應緊張
• 產能過剩之憂無需過分渲染
   

市場數據：

• 2011年中國MOCVD新增量有望達全球40%
• LED產值每年30%速度繼續增長

中國LED產業起步于上世紀70年代。早期中國LED產業中缺少LED外延片及芯片制造環節，所使用的LED芯片依賴于進口。但經過30多年的發展，目前已經形成了從上游外延及芯片制造至中下游封裝應用的完整產業鏈。

LED上游制造成為布局重點
一方面有著對未來市場的強烈預期，另一方面又有各級政府政策的積極配合，在被視為中國LED產業“軟肋”的上游外延及芯片制造部分，吸引了大量資金的進入。本土企業三安、德豪潤達、藍光等均紛紛擴產或建設新廠；大陸以外LED巨頭也一改往日的謹慎，加速了在中國大陸的布局。臺灣地區多家LED大廠，如晶電、鼎元及美國的Cree、SEMILEDs等全球巨頭均已或計劃在中國大陸建廠。中國大陸成為全球LED上游產能增速最快的地區。

在中國LED產業結構不斷調整和優化的過程中，未來幾年，中國外延、芯片企業規模也將進一步擴大。到2010年8月，中國已有LED外延和芯片企業69家（包括20余家在建或計劃中）。在已經生產或在建的企業中，有48家涉及LED核心環節外延及芯片制造，有10余家專注于LED芯片制造。 MOCVD作為LED最核心環節的外延片生長關鍵設備，也是制造環節中單項投資最大的設備。目前可以提供工業化生產MOCVD設備的制造商有限，集中程度較高，主要在歐美和日本。中國MOCVD設備國產化之路一直走得并不順利，只能夠生產用于科研的小型設備，目前尚無能夠提供用于成熟工業化生產的MOCVD設備廠家，但是近來有幾家國內設備科研和生產單位給出了設備國產化的時間表，令人期待。

在全球LED產業的飛速發展帶動下，近一兩年來MOCVD設備一直處于供應緊張的狀態，設備到貨期不斷被延長。尤其是完全依賴進口的情況下，目前中國大陸設備的到貨期為6-9個月，甚至更長。中國MOCVD的供應商主要集中在兩家，美國的Veeco和德國AIXTRON。

2010年全球MOCVD新增安裝量中，由于受到LED背光在LCD TV滲透的加快帶動下， LCD TV制造強國的韓國增量最多，其次是臺灣地區。根據SEMI統計，中國大陸今年MOCVD新增量大概在177臺，出貨量居全球第三。另外，根據SEMI統計和分析，結合MOCVD供應情況，2011年中國MOCVD新增量份額有望達到全球的40%，而其它地區的增量會保持與2010年相當的水平或下降。 中國LED產業快馬加鞭式的急速發展，似乎彌漫著一種過熱氣氛。上游廠家紛紛擴產或提出新建廠房計劃，各地方政府也轟轟烈烈加入了這場LED產業追趕大潮中，購MOCVD設備補貼、大筆定向采購訂單等極度刺激性政策紛紛出臺，全力打造本地的LED產業。同時也見到了實際的效果，新建廠房、MOCVD規劃數量不斷創新高，“第一”、“最大”的口號也常見于各種新聞標題中。

此時擔憂中國LED上游產能過剩的聲音開始多了起來，或質疑或批判，想為火熱的中國LED產業澆一把冷水消消火。不可否認，根據各地規劃的產能和MOCVD的計劃安裝量，中國未來幾年的上游產能，尤其是藍綠光外延和芯片的產能有很大可能呈現供過于求的局面。筆者認為適當警示是必要的，但產能過剩之憂無需過分渲染！

目前判斷產能過剩的主要依據是通過中國規劃中的MOCVD數量，但是通過SEMI跟蹤統計分析，中國大陸實際安裝的MOCVD的數量滯后于計劃或者宣布的數量。并且不少廠家計劃增加的幾十臺甚至上百臺的MOCVD是通過幾個階段來實施的，整個時間跨度較長，企業完全可以根據當時實際情況來調整。因此目前一些機構所統計的MOCVD的數量存在被夸大的可能。盡管如此，中國兩年之后的MOCVD實際安裝量也將達到非常大的規模，產能將成數倍釋放 （詳細數量和分析見“China LED Fab InduSTry Report 2010 ”）。

目前在LED中下游產業上，中國無疑已經成為LED大國，2010年我國LED整體產業銷售產值達到千億級別，并以每年30%的速度繼續增長。中國LED全彩屏、LED景觀照明等應用產品的產量都高居世界第一，并成為重要的出口生產基地。作為目前LED產業兩大驅動因素的液晶電視和通用照明市場，中國具有非常巨大的潛力優勢。 中國既是液晶電視的制造大國，同時也是消費大國，據預計，2011年之后中國將成為全球最大的液晶電視消費市場。此外，中國是世界最大的照明光源，如熒光節能燈、白熾燈等很多照明光源的制造基地和出口基地，2010年中國各類照明光源產量有望達到150億只以上。隨著LED在該類市場的滲透率不斷攀升，中國LED市場需求潛力驚人。