機(jī)遇與挑戰(zhàn)：

• 敦煌并網(wǎng)光伏發(fā)電項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)盈利
• 光伏產(chǎn)業(yè)鏈冷熱不均
• 光伏制造企業(yè)開始全產(chǎn)業(yè)鏈布局以破除產(chǎn)業(yè)困局

市場數(shù)據(jù)：

• 年底國內(nèi)光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到1.5GW

光伏產(chǎn)業(yè)鏈的形勢似乎在一夜之間出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)。近日，國內(nèi)第一個(gè)光伏特許權(quán)招標(biāo)項(xiàng)目——敦煌10兆瓦并網(wǎng)光伏發(fā)電項(xiàng)目宣告，運(yùn)營至今已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈利，中國的光伏電站投資迎來了“美好時(shí)代”。

在光伏產(chǎn)業(yè)鏈的利潤開始向下游沉淀之際，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上游——光伏電池制造行業(yè)正面臨著捉襟見肘的尷尬。近日多晶硅巨頭尚德電力、晶澳太陽能等企業(yè)的二季度財(cái)報(bào)顯示，這些企業(yè)均出現(xiàn)了不同程度的凈虧損。

賽維LDK、保利協(xié)鑫等光伏制造企業(yè)開始向下游領(lǐng)域排兵布陣，寄望通過垂直一體化破除產(chǎn)業(yè)困局。

電站投資的“春天”

2009年，敦煌10兆瓦并網(wǎng)光伏發(fā)電項(xiàng)目作為國內(nèi)光伏并網(wǎng)發(fā)電市場的第一塊試驗(yàn)田，以特許權(quán)招標(biāo)的方式吸引了國內(nèi)68家企業(yè)知名光伏企業(yè)的目光，最終，中廣核能源開發(fā)有限責(zé)任公司、江蘇百世德太陽能高科技有限公司和比利時(shí)Enfinity（羿飛）公司組建的聯(lián)合體，以1.0928元/度這一頗具爭議的價(jià)格競標(biāo)成功。

“實(shí)際發(fā)電成本應(yīng)該在1.5元以上，所以1.09元的價(jià)格只是個(gè)象征，企業(yè)根本無利可圖。”當(dāng)時(shí)，一位光伏企業(yè)負(fù)責(zé)人曾憤憤的表示。

而從2010年12月底正式并網(wǎng)發(fā)電至今，該項(xiàng)目已發(fā)電近1600萬度。“1.09元的電價(jià)，按每年發(fā)2000萬度電來估算，每年的發(fā)電收入將超過2000萬元，這個(gè)項(xiàng)目的回報(bào)仍舊十分可觀。”羿飛大中國區(qū)總裁張楨對記者表示，當(dāng)時(shí)敦煌10兆瓦項(xiàng)目只用到了審批土地的1/3，他們決定乘勝追擊，在余下的土地面積上再建兩個(gè)9兆瓦的項(xiàng)目。

敦煌10兆瓦并網(wǎng)光伏發(fā)電項(xiàng)目，只是我國光伏電站的一個(gè)縮影。

“過了這個(gè)村就沒這個(gè)店了，我要抓緊建設(shè)。”國內(nèi)一光伏電站投資商告訴記者，他正盤算著把手頭的光伏項(xiàng)目建成并網(wǎng)。因?yàn)楦鶕?jù)《國家發(fā)改委關(guān)于完善太陽能光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》，2011年7月1日以前核準(zhǔn)建設(shè)、12月31日建成投產(chǎn)的項(xiàng)目可以拿到每度1.15元的電價(jià)，以后就是1元。“按照目前市場情況，如今年并網(wǎng)內(nèi)部收益率能夠達(dá)到12%～15%，就算是每度1元電價(jià)，內(nèi)部收益率也能夠拿到10%。”

據(jù)了解，目前國電龍?jiān)础婋娏Α⒅泄?jié)能、中廣核等央企開發(fā)商已經(jīng)迅速進(jìn)駐青海、寧夏、甘肅等地，緊鑼密鼓的上項(xiàng)目、趕工期，而年底國內(nèi)光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模或?qū)?shí)現(xiàn)大跨越達(dá)到1.5GW。

產(chǎn)業(yè)鏈冷熱不均

光伏電站的運(yùn)營忽然迎來了“好日子”，讓光伏電站的投資商頗有些不適應(yīng)。因此一直以來，由于投資大、回收期長，光伏電站投資都是企業(yè)的“燙手山芋”。

光伏電站為何突然實(shí)現(xiàn)了由“燙手山芋”到“香餑餑”的華麗轉(zhuǎn)身？

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，光伏電站成本的大幅下降，是其盈利提升的主要原因。“現(xiàn)在光伏組件價(jià)格下降非常多，招標(biāo)價(jià)格在每瓦8.5元上下，以至于整體造價(jià)比原來低20%～30%。”上述光伏電站投資商興奮的說，現(xiàn)在光伏電站“誰做誰賺錢”。
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光伏上網(wǎng)電價(jià)的出臺，也讓光伏電站看到了曙光。

但同在一條光伏產(chǎn)業(yè)鏈上，上下游的企業(yè)卻經(jīng)歷著冰火兩重天。根據(jù)在美上市的光伏企業(yè)近日相繼發(fā)布二季度財(cái)報(bào)，尚德電力、中電光伏、晶澳太陽能等企業(yè)均在本季度出現(xiàn)1690萬美元到3540萬美元不同程度的凈虧損，而光伏組件出貨量的減少、組件產(chǎn)品平均銷售價(jià)格的下跌，更導(dǎo)致了英利新能源、天合光能毛利率由去年同期的30%以上跌至20%左右。

這些處于光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的制造企業(yè)，號稱進(jìn)入了有史以來最冷的“寒冬”。因?yàn)闅W洲相繼削減太陽能電價(jià)補(bǔ)貼，出口市場出現(xiàn)了迅速疲軟；再加上光伏企業(yè)2010年瘋狂擴(kuò)張，光伏制造企業(yè)跌入供大于求的窘境，多家在美上市的光伏企業(yè)股價(jià)也在發(fā)布業(yè)績后集體暴跌。而國內(nèi)光伏市場的需求只占到它們銷量的10％，尚不足以撐起其業(yè)績。

“隨著光伏組件從暴利時(shí)代進(jìn)入微利時(shí)代，整個(gè)產(chǎn)業(yè)的利潤開始由生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)向終端市場轉(zhuǎn)移。”在華泰聯(lián)合證券分析師王海生看來，光伏市場今年底將迎來下一個(gè)寒冬，組件價(jià)格需下降10％～15%，而歐洲部分國家和中國部分地區(qū)，將在未來兩年迎來用戶平價(jià)上網(wǎng)，并回到快速成長軌道。“這意味著，中游的生產(chǎn)環(huán)節(jié)將面臨降價(jià)和整合的壓力，但下游的國內(nèi)電站投資商將迎來重大發(fā)展機(jī)遇。”

正因如此，國內(nèi)光伏制造企業(yè)已經(jīng)開始在光伏電站布局，積極延伸產(chǎn)業(yè)鏈。

全產(chǎn)業(yè)鏈布局

近日，太陽能多晶硅片生產(chǎn)企業(yè)賽維LDK宣布與大唐國際發(fā)電股份有限公司簽訂工程總承包（EPC）合同，將在中國青海省開發(fā)一個(gè)20兆瓦的太陽能項(xiàng)目。

除此之外，多晶硅巨頭保利協(xié)鑫也開始發(fā)力。近日坊間傳言，富士康集團(tuán)總裁郭臺銘、保利協(xié)鑫集團(tuán)董事長朱共山、海潤太陽能CEO楊懷進(jìn)三大佬準(zhǔn)備聯(lián)手打造一個(gè)太陽能帝國。

保利協(xié)鑫中壞（中國）工程有限公司的高管向記者證實(shí)了上述消息。“海潤正在談，還沒有實(shí)施具體的合作。但與富士康已有了初步合作計(jì)劃。”

據(jù)悉，保利協(xié)鑫集團(tuán)、富士康集團(tuán)已于近日在大同舉行了新能源及新興產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略合作項(xiàng)目簽約儀式，該項(xiàng)目包括化學(xué)級工業(yè)硅、多晶硅、多晶硅鑄錠、太陽能電池模組、太陽能電站等，將打造從原料加工到產(chǎn)品應(yīng)用完整鏈條的太陽能光伏產(chǎn)業(yè)，全部建成后年產(chǎn)值約800億元。

“郭臺銘和朱共山的老家都是山西，所以選擇在家鄉(xiāng)投資，我們與山西省成立了聯(lián)合開發(fā)小組，由山西省副省長李小鵬親自擔(dān)任山西方面協(xié)調(diào)小組的組長，定期召開聯(lián)絡(luò)會議。”上述協(xié)鑫高管稱。

但向下游延伸產(chǎn)業(yè)鏈的嘗試，對于光伏制造企業(yè)既是機(jī)遇，也是更大的挑戰(zhàn)。

“電站投資與‘短、平、快’的制造業(yè)有著天壤之別。電站投資需要的資金鏈和投資回收期更長，需要解決大資金投入，對光伏制造企業(yè)的資金實(shí)力和融資能力是一個(gè)很大的考驗(yàn)。”中節(jié)能太陽能科技有限公司一位負(fù)責(zé)人對記者解釋道。

在王海生看來，光伏企業(yè)與其一味延長產(chǎn)業(yè)鏈追求垂直一體化整合，不如做好自己的本分，把單個(gè)環(huán)節(jié)單項(xiàng)成本做成行業(yè)最低。“我未來更看好單個(gè)環(huán)節(jié)專業(yè)化的公司，而通過專業(yè)化公司之間的戰(zhàn)略合作，或許是一種強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合布局全產(chǎn)業(yè)鏈的理想方式。”