通信業的機遇與挑戰：

• 移動電話業務發展將進入成熟期
• 電信業發展與經濟增長表現出較強的相關性

通信業的市場數據：

• 2011年收入預計在5.3%～6%之間
• 2011年移動用戶將達到9.4億戶
• 2011年固定電話用戶將降至2.6億戶
• 2011年互聯網寬帶用戶將達到1.49億戶

與2009年相比，2010年通信業運行狀況明顯好轉，行業收入增速大幅提高，固定電話拆機放緩，移動電話用戶與互聯網寬帶用戶繼續保持快速增長勢頭。

——1～11月收入增幅6.6%，通信需求依然旺盛

2010年1～11月，我國通信業收入同比增幅為6.6%，電信業務總量同比增長達到20.6%，顯示電信業務需求依然旺盛。但考慮到行業平均單價(量收比)的進一步下滑(同比降低11.7%)，收入增速與GDP增速(預計10%)仍有較大差距(見圖1)。

圖1 2010年1～11月通信業收入累計增幅　　——移動電話用戶增長再創新高，固定電話拆機放緩

2010年移動電話用戶增長再創歷史新高，在多家運營商入網優惠政策的刺激下，累計新增用戶1.03億戶，略高于上年同期0.97億戶。但從第四季度的情況看，用戶增長比上年同期有所降低。

固定電話拆機速度進一步趨于平穩。1～11月，固定電話共拆機1539萬戶，比上年同期減少了660萬戶。傳統固定電話用戶數全年變化平穩，小靈通仍是拆機的主要因素。

互聯網寬帶用戶保持較快發展速度，2010年1～11月互聯網寬帶用戶增加2091萬戶，高于上年同期的1918萬戶。

——移動電話的發展仍是行業增長的最主要動力

根據1～11月用戶發展及各類業務的收入變化情況，對業務收入增長因素進行量化分析。結果顯示，1～11月行業增幅達6.6%，最主要的增長拉動因素是移動用戶的增長帶來的收入貢獻；第二位的增長拉動因素是互聯網寬帶用戶的發展；而固網業務的進一步萎縮拉低了行業發展速度(見圖2)。

圖2 1～11月電信業發展模式分析

趨勢預測

2010年指標預測

——移動電話用戶可達8.6億戶

2010年3月，在多家運營商入網優惠政策的刺激下，月新增移動用戶規模再創新高，達到 1090萬戶，之后各月新增用戶規模基本均高于去年同期，月均增長918萬戶左右。基于對移動電話各月新增用戶的分析，預計2010年全年新增移動電話用戶1.1億戶，達到8.6億戶，普及率達到64.1部/百人。

——固定電話用戶預計拆機1924萬戶

2010年傳統固定電話拆機進一步放緩，用戶數發展平穩。小靈通月新增用戶規模整體呈波段下行態勢，下半年拆機放緩。預計2010年全年固定電話用戶將減少1924萬戶，降至2.94億戶，普及率降至22.0部/百人。其中傳統固話用戶全年預計減少125萬戶，降至2.66億戶；小靈通用戶全年預計減少1800萬戶，降至2799萬戶。

——互聯網寬帶用戶達到1.26億戶

1～11月，互聯網寬帶用戶仍保持快速增長，增長數量高于2009年同期水平，同時，隨著基數的逐步增加，增長速度有所放緩。2010年全年預計互聯網寬帶用戶數增加2230萬，全年達到1.26億戶，增速為20.4%。

——通信業務收入達到8970億元，增速6.5%

通過對各月通信業收入的分析，我們預測全年收入為8970億元，增長率6.5%，其中6%來源于移動用戶數發展的拉動。

2011年前景展望

——2011年移動用戶將達到9.4億戶

根據生命周期理論，在“十二五”期間，我國移動電話業務發展將進入成熟期。采取龔伯茲曲線法預測，移動電話普及率2011年將達到69.9%。

——2011年固定電話用戶將降至2.6億戶

“十一五”期末，傳統固定電話用戶拆機放緩，規模趨于穩定。預計2011年傳統固定電話拆機規模進一步縮減，全年減少100萬戶，而小靈通2800萬用戶則完成退網。2011年年末，固定電話用戶全部為傳統固定電話用戶，用戶數降至2.6億。

——2011年互聯網寬帶用戶將達到1.49億戶

基于互聯網寬帶普及率與人均GDP的關系分析，對我國東中西部互聯網寬帶用戶分布進行預測，到2011年年末，全國互聯網寬帶用戶數可達1.49億。

——2011年收入預計在5.3%～6%之間

通過研究行業發展與宏觀經濟的關聯，我們發現電信業發展與經濟增長表現出較強的相關性。2011年宏觀經濟將保持平穩較快增長，為通信業發展提供有利的外部環境。預計2011年我國GDP增速將在9%以上（國內多家權威機構預測2011年GDP增長在9.5%左右）。同時，根據電話普及率將到90.7%的預測，預計2011年行業收入增長率為6.00%。

從行業主要業務的發展預期的角度進行分析：寬帶接入市場2011年收入將達1026億元，對行業增長拉動將達1.1個百分點；3G服務的貢獻在于數據業務，2011年移動數據流量收入預計達531億元，拉動行業增長1.8個百分點；IT服務收入將保持年均20%以上的增長，2011年IT服務收入可達240億元，拉動行業增長0.5個百分點；話音增值服務收入2011年比2010年增長33億元，約拉動收入增長0.4個百分點；話音收入恢復性增長，拉動行業增長0.7個百分點；物聯網、IPTV手機電視等雖快速增長，但因規模較小，2011年對收入增長的拉動作用尚不明顯。根據對上述行業增長拉動因素的分析，利用結構預測法，2011年通信業收入將增長5.3%。

綜合取定2011年收入增長率在5.3%～6%之間。