通信業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)：

• 移動電話業(yè)務(wù)發(fā)展將進(jìn)入成熟期
• 電信業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長表現(xiàn)出較強(qiáng)的相關(guān)性

通信業(yè)的市場數(shù)據(jù)：

• 2011年收入預(yù)計在5.3%～6%之間
• 2011年移動用戶將達(dá)到9.4億戶
• 2011年固定電話用戶將降至2.6億戶
• 2011年互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶將達(dá)到1.49億戶

與2009年相比，2010年通信業(yè)運(yùn)行狀況明顯好轉(zhuǎn)，行業(yè)收入增速大幅提高，固定電話拆機(jī)放緩，移動電話用戶與互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶繼續(xù)保持快速增長勢頭。

——1～11月收入增幅6.6%，通信需求依然旺盛

2010年1～11月，我國通信業(yè)收入同比增幅為6.6%，電信業(yè)務(wù)總量同比增長達(dá)到20.6%，顯示電信業(yè)務(wù)需求依然旺盛。但考慮到行業(yè)平均單價(量收比)的進(jìn)一步下滑(同比降低11.7%)，收入增速與GDP增速(預(yù)計10%)仍有較大差距(見圖1)。

圖1 2010年1～11月通信業(yè)收入累計增幅　　——移動電話用戶增長再創(chuàng)新高，固定電話拆機(jī)放緩

2010年移動電話用戶增長再創(chuàng)歷史新高，在多家運(yùn)營商入網(wǎng)優(yōu)惠政策的刺激下，累計新增用戶1.03億戶，略高于上年同期0.97億戶。但從第四季度的情況看，用戶增長比上年同期有所降低。

固定電話拆機(jī)速度進(jìn)一步趨于平穩(wěn)。1～11月，固定電話共拆機(jī)1539萬戶，比上年同期減少了660萬戶。傳統(tǒng)固定電話用戶數(shù)全年變化平穩(wěn)，小靈通仍是拆機(jī)的主要因素。

互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶保持較快發(fā)展速度，2010年1～11月互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶增加2091萬戶，高于上年同期的1918萬戶。

——移動電話的發(fā)展仍是行業(yè)增長的最主要動力

根據(jù)1～11月用戶發(fā)展及各類業(yè)務(wù)的收入變化情況，對業(yè)務(wù)收入增長因素進(jìn)行量化分析。結(jié)果顯示，1～11月行業(yè)增幅達(dá)6.6%，最主要的增長拉動因素是移動用戶的增長帶來的收入貢獻(xiàn)；第二位的增長拉動因素是互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶的發(fā)展；而固網(wǎng)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步萎縮拉低了行業(yè)發(fā)展速度(見圖2)。

圖2 1～11月電信業(yè)發(fā)展模式分析

趨勢預(yù)測

2010年指標(biāo)預(yù)測

——移動電話用戶可達(dá)8.6億戶

2010年3月，在多家運(yùn)營商入網(wǎng)優(yōu)惠政策的刺激下，月新增移動用戶規(guī)模再創(chuàng)新高，達(dá)到 1090萬戶，之后各月新增用戶規(guī)?；揪哂谌ツ晖?，月均增長918萬戶左右。基于對移動電話各月新增用戶的分析，預(yù)計2010年全年新增移動電話用戶1.1億戶，達(dá)到8.6億戶，普及率達(dá)到64.1部/百人。

——固定電話用戶預(yù)計拆機(jī)1924萬戶

2010年傳統(tǒng)固定電話拆機(jī)進(jìn)一步放緩，用戶數(shù)發(fā)展平穩(wěn)。小靈通月新增用戶規(guī)模整體呈波段下行態(tài)勢，下半年拆機(jī)放緩。預(yù)計2010年全年固定電話用戶將減少1924萬戶，降至2.94億戶，普及率降至22.0部/百人。其中傳統(tǒng)固話用戶全年預(yù)計減少125萬戶，降至2.66億戶；小靈通用戶全年預(yù)計減少1800萬戶，降至2799萬戶。

——互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶達(dá)到1.26億戶

1～11月，互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶仍保持快速增長，增長數(shù)量高于2009年同期水平，同時，隨著基數(shù)的逐步增加，增長速度有所放緩。2010年全年預(yù)計互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶數(shù)增加2230萬，全年達(dá)到1.26億戶，增速為20.4%。

——通信業(yè)務(wù)收入達(dá)到8970億元，增速6.5%

通過對各月通信業(yè)收入的分析，我們預(yù)測全年收入為8970億元，增長率6.5%，其中6%來源于移動用戶數(shù)發(fā)展的拉動。

2011年前景展望

——2011年移動用戶將達(dá)到9.4億戶

根據(jù)生命周期理論，在“十二五”期間，我國移動電話業(yè)務(wù)發(fā)展將進(jìn)入成熟期。采取龔伯茲曲線法預(yù)測，移動電話普及率2011年將達(dá)到69.9%。

——2011年固定電話用戶將降至2.6億戶

“十一五”期末，傳統(tǒng)固定電話用戶拆機(jī)放緩，規(guī)模趨于穩(wěn)定。預(yù)計2011年傳統(tǒng)固定電話拆機(jī)規(guī)模進(jìn)一步縮減，全年減少100萬戶，而小靈通2800萬用戶則完成退網(wǎng)。2011年年末，固定電話用戶全部為傳統(tǒng)固定電話用戶，用戶數(shù)降至2.6億。

——2011年互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶將達(dá)到1.49億戶

基于互聯(lián)網(wǎng)寬帶普及率與人均GDP的關(guān)系分析，對我國東中西部互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶分布進(jìn)行預(yù)測，到2011年年末，全國互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶數(shù)可達(dá)1.49億。

——2011年收入預(yù)計在5.3%～6%之間

通過研究行業(yè)發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)，我們發(fā)現(xiàn)電信業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長表現(xiàn)出較強(qiáng)的相關(guān)性。2011年宏觀經(jīng)濟(jì)將保持平穩(wěn)較快增長，為通信業(yè)發(fā)展提供有利的外部環(huán)境。預(yù)計2011年我國GDP增速將在9%以上（國內(nèi)多家權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測2011年GDP增長在9.5%左右）。同時，根據(jù)電話普及率將到90.7%的預(yù)測，預(yù)計2011年行業(yè)收入增長率為6.00%。

從行業(yè)主要業(yè)務(wù)的發(fā)展預(yù)期的角度進(jìn)行分析：寬帶接入市場2011年收入將達(dá)1026億元，對行業(yè)增長拉動將達(dá)1.1個百分點(diǎn)；3G服務(wù)的貢獻(xiàn)在于數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，2011年移動數(shù)據(jù)流量收入預(yù)計達(dá)531億元，拉動行業(yè)增長1.8個百分點(diǎn)；IT服務(wù)收入將保持年均20%以上的增長，2011年IT服務(wù)收入可達(dá)240億元，拉動行業(yè)增長0.5個百分點(diǎn)；話音增值服務(wù)收入2011年比2010年增長33億元，約拉動收入增長0.4個百分點(diǎn)；話音收入恢復(fù)性增長，拉動行業(yè)增長0.7個百分點(diǎn)；物聯(lián)網(wǎng)、IPTV手機(jī)電視等雖快速增長，但因規(guī)模較小，2011年對收入增長的拉動作用尚不明顯。根據(jù)對上述行業(yè)增長拉動因素的分析，利用結(jié)構(gòu)預(yù)測法，2011年通信業(yè)收入將增長5.3%。

綜合取定2011年收入增長率在5.3%～6%之間。